주식 증여는 주가가 떨어졌을 때 하는 것이 왜 절대적으로 유리한가?

현금과 달리 주식은 시세가 끊임없이 변동하는 자산입니다. 이러한 주식 증여 타이밍을 어떻게 잡느냐에 따라 납부해야 할 증여세 규모가 수백, 수천만 원까지 달라질 수 있습니다. 주식 투자의 기본이 저점 매수, 고점 매도라면, 주식 증여의 기본은 ‘가장 낮게 평가될 때 증여하는 것’입니다. 증여세는 증여일 현재의 주가가 아닌, 특정 기간의 주가 평균액을 기준으로 과세되기 때문입니다.

저는 10년 차 공인재무설계사이자 금융 자산 승계 전문가로서, 주식 증여 타이밍에 대한 세법상 기준과 이를 활용하여 증여세를 획기적으로 줄이는 전문가의 전략을 제시해 드리겠습니다. 이 글을 통해 당신의 주식 자산 승계 계획에 최적화된 절세 타이밍을 잡을 수 있을 것입니다.

주식 증여 타이밍 전략을 이해하려면 먼저 증여 가액 평가 기준을 알아야 합니다. 상장 주식의 증여세 과세 가액은 증여일 이전 2개월과 이후 2개월, 즉 총 4개월간의 종가 평균액으로 결정됩니다. 증여일 하루의 주가로 결정되는 것이 아니라는 점이 중요합니다.

이 규정의 핵심은 증여일 전후 4개월 기간 동안 주가가 낮게 유지되는 시점을 포착하여 증여해야 한다는 것입니다. 만약 증여일 전 2개월 동안 주가가 낮게 유지되다가 증여일 이후 주가가 급등하면, 이 평균액이 높아져 증여세가 늘어날 수 있습니다. 따라서 주식 증여 타이밍은 증여일 당일 주가를 예측하는 것보다 향후 주가 흐름을 예측하는 것이 더 중요합니다.

이처럼 복잡한 증여 가액 평가 기준에 대한 자세한 분석은 ‘증여와 상속 중 어느 것이 유리할까? 시기별 절세 전략 총정리’ 글에서 재산 승계 로드맵을 결정하는 중요한 참고 자료가 될 것입니다.

시가 10억 원(10만 원 × 1만 주)의 주식을 증여하는 경우를 가정해 봅시다. 증여일 전후 4개월 평균 주가에 따라 증여세가 다음과 같이 달라집니다.

이처럼 주식 증여는 증여 가액 평가액 2억 원의 차이를 통해 수천만 원 이상의 증여세 절감 효과를 볼 수 있습니다. 따라서 주식 증여 타이밍은 주가 하락 시점을 활용하는 것이 절대적으로 유리합니다.

주식 증여 타이밍을 잡는 것은 단순히 주가가 낮을 때를 기다리는 것 이상의 전략이 필요합니다. 특히 주식 시장의 일시적인 악재나 조정기를 활용하는 것이 가장 효과적입니다.

시장이 전체적으로 하락하거나, 증여하려는 종목에 단기적인 악재(예: 실적 쇼크, 대규모 리콜, 경영진 교체 등)가 발생했을 때가 최적의 주식 증여 타이밍입니다. 이러한 일시적인 악재로 인해 주가가 떨어져 증여일 전후 4개월 평균 주가가 낮게 책정될 가능성이 높기 때문입니다.

만약 주가가 일시적으로 낮게 형성된 시점에 증여를 실행하고, 악재가 해소되어 주가가 다시 오른다면, 증여 후 주가 상승분에 대해서는 세금을 내지 않고 자녀에게 자산을 이전하는 ‘미래 가치 비과세 이전 효과’를 볼 수 있습니다. 이러한 주식 증여의 장기적인 절세 효과는 ‘현금과 주식 증여 시 세금 폭탄을 피하는 합법적인 방법은?’ 글에서 금융 자산 증여의 전체 로드맵과 함께 확인할 수 있습니다.

주식 증여 타이밍은 증여일 당일의 주가보다는 증여일 전후 2개월간의 주가 평균액을 기준으로 결정되므로, 증여일을 확정하기 전에 예상 주가 평균액을 시뮬레이션해 보아야 합니다. 만약 증여일 전 2개월간 주가가 높았다면, 증여일을 늦추어 높은 주가가 평균 산정 기간에서 제외되도록 하는 ‘증여일 조정 전략’을 활용할 수 있습니다.

이처럼 주식 증여는 세법상의 평가 기간 규정을 전략적으로 활용하는 것이 핵심이며, 단순한 주식 투자와는 다른 전문적인 지식이 필요합니다.

주식 증여 타이밍을 주가 하락 시점으로 잡는 것이 절대적으로 유리한 궁극적인 이유는 ‘증여 후 주가 상승분’에 대해서는 세금이 붙지 않기 때문입니다. 증여세는 증여 당시의 평가 가액을 기준으로 한 번만 납부하면 끝납니다.

만약 주가가 5만 원일 때 증여를 실행하고, 10년 뒤 주가가 50만 원이 되었다 하더라도, 이 45만 원의 주가 상승분에 대해서는 증여세가 없습니다. 반면, 상속을 기다린다면 상속 시점의 50만 원을 기준으로 상속세가 부과되어, 상속세 최고 세율(50%)을 피할 수 없습니다.

✨ Pro-Tip: 장기 성장주를 자녀에게 증여하라

주식 증여 타이밍 전략을 극대화하려면, 미래 성장 가능성이 높지만 현재 일시적으로 주가가 낮은 종목을 선택해야 합니다. 예를 들어, 신기술 개발 등으로 인해 일시적으로 주가 조정기에 들어간 종목이나, 상장 초기의 비상장 주식 등을 증여하면 증여 가액 평가를 낮게 받을 수 있습니다. 이처럼 장기적인 안목으로 자산 승계 계획을 세우는 것이 상속세 절감의 핵심입니다. 이러한 장기 증여 전략은 ‘상속세를 줄이기 위해 왜 10년 주기 증여 법칙이 중요한가?’ 글에서 다룬 10년 주기 증여 법칙과 함께 활용할 때 그 효과가 극대화됩니다.

결론

주식 증여 타이밍은 주가가 떨어졌을 때 증여하는 것이 절대적으로 유리합니다. 증여일 전후 4개월간의 종가 평균액을 기준으로 증여 가액이 결정되므로, 주가가 일시적으로 낮게 형성된 시점을 포착하여 증여세를 절감하고, 미래의 주가 상승분에 대해서는 세금 없이 자녀에게 자산을 이전해야 합니다. 이처럼 타이밍을 전략적으로 활용하는 것이 주식 증여의 성공을 좌우합니다.

➡️ 현금과 주식 증여 시 세금 폭탄을 피하는 합법적인 방법은?

주식 증여 외에 현금 증여 시 자금 출처 입증 등 다른 금융 자산 증여 전략을 함께 확인해 보세요.

고지 문구: 본 글은 2025년 12월 기준으로 작성되었으며, 개인적인 경험을 바탕으로 한 정보 제공을 목적으로 합니다. 주식 증여 타이밍 및 평가 가액은 세법 및 시장 상황에 따라 복잡하게 적용될 수 있습니다. 증여 실행 전 반드시 전문 세무사와의 상담을 통해 당신의 개별 상황에 맞는 최적의 증여 시점을 확정해야 합니다.