연금 수령 시기를 앞당기거나 미루는 게 유리할까?

‘언제부터 받을 것인가?’ 이 질문은 모든 예비 연금수급자가 마주하는 가장 큰 딜레마일 것입니다. 당장의 생활비가 급해 연금 수령 시기를 앞당겨야 할지, 아니면 손해를 보더라도 미래를 위해 최대한 미루는 것이 맞을지 쉽게 결론 내리기 어렵습니다.

이 글에서는 연금 수령을 앞당기는 것(조기수령)과 미루는 것(연기수령)의 장단점을 구체적인 사례를 통해 비교 분석하고, 어떤 선택이 나에게 더 유리할지 판단하는 현실적인 기준을 제시합니다.

여기 두 친구가 있습니다. 건강이 염려되는 박 씨는 “받을 수 있을 때 빨리 받는 게 남는 것”이라며 조기수령을 고민하고 있습니다.

반면, 퇴직 후에도 소일거리가 있어 소득이 넉넉한 최 씨는 “나중에 더 많이 받을 수 있다면 기다릴 수 있다”며 연기수령을 고려 중입니다.

과연 두 사람 중 누구의 선택이 더 현명할까요? 이 질문에 대한 답은 각자의 상황과 가치관에 따라 달라집니다. 지금부터 그 장단점을 꼼꼼히 따져보며 당신의 선택지를 찾아보겠습니다.

이 글은 단순히 어느 한쪽이 더 좋다고 결론 내리지 않습니다.

대신 조기수령과 연기수령이라는 두 가지 선택지가 가진 명확한 장점과 단점을 객관적으로 보여드리는 데 집중합니다.

각 선택지의 특징을 이해하고 당신의 삶에 적용해 본다면, 더 이상 남의 말에 흔들리지 않고 당신의 노후를 위한 최적의 연금 수령 시기를 스스로 결정할 수 있게 될 것입니다.

연금을 일찍 받기 시작하는 것의 가장 큰 장점은 뭐니 뭐니 해도 ‘즉각적인 현금 확보’입니다.

주된 일자리에서 퇴직한 후 국민연금을 받기까지 몇 년의 소득 공백기, 이른바 ‘소득 크레바스’를 겪는 분들이 많습니다.

이때 조기수령은 매달 고정적인 현금 흐름을 만들어 줌으로써, 모아둔 자산을 깨지 않고도 최소한의 생활을 유지하게 해주는 고마운 다리 역할을 할 수 있습니다.

두 번째 장점은 ‘불확실성의 감소’입니다. “미래는 아무도 모른다”는 말처럼, 나의 건강이나 수명이 어떻게 될지는 신의 영역입니다.

연금을 늦게 받으려다 건강이 나빠져 제대로 써보지도 못하는 것보다는, 조금 덜 받더라도 건강하고 활력 있을 때 미리 받아서 사용하는 것이 더 행복할 수 있다는 현실적인 판단입니다.

이는 ‘손 안의 새 한 마리가 숲속의 두 마리보다 낫다’는 격언과도 통하는 선택입니다.

마지막으로, 일찍 받은 연금을 다른 곳에 투자하여 더 높은 수익을 추구할 기회를 잡을 수도 있습니다.

물론 이는 투자에 대한 상당한 지식과 위험 감수 능력이 필요하지만, 만약 자신이 있다면 조기 수령으로 확보한 돈을 재원으로 더 큰 자산을 만들 가능성도 열려 있습니다.

혹은 꼭 투자가 아니더라도, 아직 기력이 있을 때 여행을 다니거나 새로운 취미를 배우는 등 삶의 질을 높이는 데 사용하는 것도 충분히 가치 있는 일입니다.

물론 조기수령의 길은 달콤한 열매만 있는 것이 아닙니다. 가장 크고 치명적인 단점은 바로 ‘평생 지속되는 감액률’입니다.

앞선 글에서 보았듯이, 5년을 일찍 받으면 매달 받는 금액이 30%나 영구적으로 삭감됩니다. 이는 한번 선택하면 다시는 되돌릴 수 없는 ‘낙인’과 같습니다.

두 번째 단점은 ‘장수 리스크’에 매우 취약하다는 점입니다. 현대 의학의 발달로 기대수명은 계속해서 늘어나고 있습니다.

만약 내가 예상보다 훨씬 더 오래 살게 된다면, 조기수령은 결국 ‘총수령액’ 면에서 큰 손해로 귀결됩니다.

손익분기점인 70대 후반을 훌쩍 넘어 90세, 100세까지 살게 될 경우, 정상적으로 수령했을 때보다 수천만 원 이상 적은 돈을 받게 되는 것이죠.

마지막으로, 삭감된 연금액이 미래의 물가 상승을 따라가지 못할 위험이 있습니다. 지금의 70만 원은 생활하기에 충분할지 몰라도, 20년 뒤의 70만 원은 훨씬 적은 가치를 가질 것입니다.

특히 노년기에는 의료비 지출이 크게 늘어날 수 있는데, 삭감된 연금액만으로는 이를 감당하기 어려워져 삶의 질이 급격히 떨어질 수 있습니다.

따라서 조기수령을 선택하기 전에는 이러한 단점들을 반드시 충분히 고려하고, 내가 감당할 수 있는 수준인지 냉정하게 판단해야 합니다.

 

이번에는 연금 수령을 미루는 것, 즉 연기수령의 장점을 살펴보겠습니다. 연기수령의 가장 큰 매력은 뭐니 뭐니 해도 ‘압도적으로 높아지는 월 수령액’입니다.

국민연금의 경우, 1년 늦게 받을 때마다 연 7.2%라는 파격적인 증액률이 적용됩니다. 5년을 꽉 채워 연기하면 매달 받는 돈이 36%나 늘어납니다.

이는 마치 국가가 당신의 노후 자금에 연 7.2%짜리 확정금리 이자를, 그것도 복리로 붙여주는 것과 같은 엄청난 혜택입니다.

이렇게 불어난 월 수령액은 나이가 들어감에 따라 가치가 더욱 커집니다.

특히 의료비 지출이 늘어나는 80대, 90대에 접어들었을 때, 36% 더 많은 연금은 물가 상승을 방어하고 안정적인 생활을 유지하는 데 결정적인 역할을 할 수 있습니다. 미래의 나에게 주는 가장 든든한 선물인 셈이죠.

퇴직연금(DC/IRP) 역시 마찬가지입니다. 수령 시기를 늦추면 그 기간만큼 투자 기간이 늘어나 적립금 원금 자체가 커지는 효과가 있습니다.

또한, 더 커진 적립금을 더 짧아진 기대여명으로 나누어 지급받기 때문에 매달 받는 연금액의 크기가 대폭 늘어나는 이중의 혜택을 누릴 수 있습니다.

결론적으로 연기수령은 현재의 현금 흐름을 약간 희생하는 대신, 미래의 소득 안정성을 극대화하는 ‘미래 집중형’ 전략이라고 할 수 있습니다.

다른 소득원이 있거나, 건강에 자신 있는 분들에게 연기수령은 노후의 재정적 기초를 반석 위에 올려놓는 가장 현명한 선택지가 될 것입니다.

지난 글에서 다룬 연금 수령 나이별 금액 변화를 다시 확인하시면 그 효과를 더욱 체감할 수 있습니다.

물론 연기수령 역시 장점만 있는 것은 아닙니다. 가장 명확한 단점은 바로 연금을 기다리는 동안의 ‘기회비용’입니다.

당장 현금이 필요한 상황에서 연금을 받지 못함으로써 포기해야 하는 것들이 생길 수 있습니다.

예를 들어, 다른 소득이 없어 생활비 마련을 위해 기존의 금융자산을 깨야 한다면, 그 자산이 미래에 가져다줄 수 있었던 복리 수익을 포기하는 셈입니다.

또는 건강할 때 즐길 수 있었던 여행이나 취미 활동의 기회를 놓치는 것 역시 눈에 보이지 않는 큰 기회비용이라고 할 수 있습니다.

두 번째 단점은 ‘수명에 대한 불확실성’입니다. 내가 만약 연기연금의 손익분기점을 넘기지 못하고 일찍 사망하게 된다면, 결과적으로 총수령액 면에서 큰 손해를 보게 됩니다.

아무리 월 수령액이 많아진다고 해도, 그 혜택을 충분히 누릴 만큼 오래 살지 못한다면 아무 소용이 없기 때문입니다. 이는 연기수령이 가진 본질적인 위험 요소입니다.

퇴직연금의 경우에는 ‘투자 위험’이라는 단점도 추가됩니다.

수령 시기를 늦추고 투자를 계속하는 동안, 만약 금융 위기 등이 발생하여 자산 가치가 크게 하락한다면 원금 자체가 줄어드는 위험에 노출됩니다.

기껏 연기를 했는데, 오히려 개시 시점의 적립금이 더 줄어드는 최악의 상황이 발생할 수도 있는 것입니다.

따라서 연기수령은 기다리는 동안의 생활을 감당할 수 있는 충분한 재정적 완충장치가 있고, 장수에 대한 긍정적 기대와 투자 위험에 대한 이해가 있는 사람에게 적합한 전략입니다.

이러한 단점들을 충분히 인지하고, 내가 감당할 수 있는 수준의 ‘기다림’인지 신중하게 판단해야 합니다.

자, 이제 조기수령과 연기수령의 장단점을 모두 알게 되었습니다. 이를 바탕으로 당신의 최종 선택을 도와줄 간단한 체크리스트를 만들어 보겠습니다.

아래 항목들을 살펴보며, 나는 어느 쪽에 더 가까운지 스스로 진단해 보시기 바랍니다.

첫째, 당신의 건강 상태와 예상 수명은 어떻습니까?

가족력이나 현재 건강 상태를 고려했을 때, 80세 이상 장수할 가능성이 높다고 생각한다면 ‘연기수령’에 한 표를 던질 수 있습니다.

반면, 여러 건강 문제가 있어 미래가 불확실하게 느껴진다면, 현재의 행복을 위한 ‘조기수령’을 더 긍정적으로 고려할 수 있습니다.

둘째, 연금을 받지 않아도 생활할 수 있는 소득원이 있습니까?

퇴직 후에도 근로소득이나 사업소득, 임대소득 등이 충분하여 연금 없이도 몇 년간 생활이 가능하다면, ‘연기수령’은 매우 훌륭한 재테크 수단이 됩니다.

하지만 당장 연금이 없으면 생활이 어려운 상황이라면, 어쩔 수 없이 ‘조기수령’을 선택해야 합니다.

셋째, 당신의 노후 라이프 플랜은 무엇입니까?

만약 60대에 세계 일주를 하는 등 활동적인 계획이 많다면, 이를 위한 자금 마련을 위해 ‘조기수령’을 고려할 수 있습니다.

반면, 조용하고 안정적인 노년을 보내는 것이 목표라면, 80대 이후의 안정적인 소득을 보장하는 ‘연기수령’이 더 적합합니다.

체크 항목	조기수령 추천	연기수령 추천
건강 및 기대수명	건강이 염려되거나, 길지 않을 것으로 예상	매우 건강하고, 장수할 것으로 기대
현재 현금흐름	연금 외 다른 소득이 전혀 없음	연금 없이도 몇 년간 생활 가능
삶의 가치관	미래보다 현재의 삶의 질이 더 중요	미래의 안정을 위해 현재를 투자할 수 있음

이 체크리스트는 정답을 알려주는 것이 아니라, 당신의 생각을 정리하도록 돕는 도구입니다.

각 항목에 대해 스스로 답을 내리다 보면, 자연스럽게 당신에게 더 유리한 선택이 무엇인지 그 방향을 찾을 수 있을 것입니다.

지금까지 우리는 국민연금이나 퇴직연금을 각각 독립적으로 생각하며 수령 시기를 고민했습니다. 하지만 진짜 현명한 사람은 이 둘을 조합하여 시너지를 내는 전략을 사용합니다.

즉, 어떤 연금은 일찍 받고, 어떤 연금은 늦게 받는 식으로 시기를 조절하여 전체 노후 기간의 현금 흐름을 최적화하는 것입니다.

가장 대표적인 조합 전략은 바로 ‘소득 크레바스 메우기’입니다.

보통 50대 중후반에 주된 직장에서 퇴직한 후, 국민연금이 나오는 60대 중반까지 소득이 뚝 끊기는 기간이 발생합니다. 이 시기를 ‘소득 크레바스’ 또는 ‘죽음의 계곡’이라고 부릅니다.

이때 많은 분들이 생활비 압박 때문에 국민연금을 조기수령하는 실수를 저지릅니다.

하지만 더 좋은 방법이 있습니다. 만 55세부터 수령 가능한 퇴직연금(DC/IRP)을 먼저 받기 시작하여, 이 소득 크레바스 기간의 생활비로 활용하는 것입니다.

이렇게 하면 퇴직연금으로 55세부터 65세까지의 소득 공백을 메우고, 가장 강력한 혜택을 가진 국민연금은 손해 없이 정상적으로, 혹은 더 늦게 연기하여 더 많이 받을 수 있습니다.

부부의 경우에는 ‘릴레이 전략’을 사용할 수도 있습니다.

부부 중 한 명은 정상적으로 연금을 수령하여 기본적인 생활비를 충당하고, 다른 한 명(특히 연금액이 더 많은 쪽)은 연기연금을 신청하여 미래의 소득을 극대화하는 방식입니다.

이는 마치 마라톤에서 페이스를 조절하며 달리는 주자들처럼, 부부가 서로의 장점을 활용하여 전체 노후라는 긴 레이스를 안정적으로 완주하는 지혜로운 전략입니다.

Q1. 조기수령을 신청하면 국민연금과 기초연금 모두 깎이나요?

A. 아닙니다. 조기수령으로 인해 감액되는 것은 ‘국민연금(노령연금)’에만 해당합니다. 소득 하위 70% 노인에게 지급되는 ‘기초연금’의 수급액은 국민연금 조기수령 여부와 관계없이 산정 기준에 따라 지급됩니다.

Q2. 연기연금으로 월 수령액이 늘어나면 건강보험료도 더 많이 내나요?

A. 네, 그럴 수 있습니다. 연금소득은 건강보험료 부과의 기준이 되는 소득에 포함됩니다. 따라서 연기연금으로 인해 연간 총 연금소득이 일정 기준(예: 2,000만 원)을 초과하게 되면, 피부양자 자격을 잃거나 지역가입자로서 더 많은 보험료를 낼 수 있습니다. 수령액 증가분과 보험료 증가분을 함께 고려해야 합니다.

Q3. 퇴직연금을 55세부터 받기 시작하면 세금 혜택이 줄어드나요?

A. 수령 나이 자체만으로는 세금 혜택이 줄지 않습니다. 다만, 연금을 10년 미만의 짧은 기간에 모두 수령하면 세금 감면율이 줄어들 수 있습니다. 55세부터 받더라도 10년 이상에 걸쳐 길게 받는다면, 낮은 세율의 연금소득세 혜택을 온전히 누릴 수 있습니다.

Q4. 조기수령과 연기수령 중 고민될 때, 누구와 상담해야 하나요?

A. 먼저 국민연금공단(국번 없이 1355)에 연락하여 각 경우의 정확한 예상 수령액과 손익분기점 등에 대한 정보를 얻는 것이 첫 번째입니다. 그 후, 이 정보를 가지고 재무상담사 등 전문가와 만나 본인의 전체적인 재정 상황에 맞는 최적의 전략을 수립하는 것이 좋습니다.

Q5. 소득이 있어도 생활이 넉넉하지 않은데, 연기하는 게 맞을까요?

A. 무리하게 연기할 필요는 없습니다. 연기연금의 혜택이 아무리 좋아도, 현재의 삶이 너무 팍팍해진다면 의미가 없습니다. 이럴 때는 연기의 일부만 신청하여(예: 50%만 연기) 현재 생활비에 보탬을 주면서, 미래의 수령액도 일부 늘리는 절충안을 선택할 수 있습니다.

Q6. 연금을 일찍 받아서 그 돈으로 주식 투자를 하는 건 어떤가요?

A. 국민연금 연기 시 얻는 연 7.2%의 확정 수익률을 능가하는 수익을 꾸준히, 그리고 안정적으로 낼 자신이 있다면 이론적으로는 가능합니다. 하지만 투자는 항상 원금 손실의 위험이 따르므로, 국가가 보장하는 확실한 고수익을 포기하고 불확실한 투자에 나서는 것은 매우 신중하게 결정해야 할 문제입니다.

Q7. 한번 정한 연금 수령 시기는 절대 바꿀 수 없나요?

A. 국민연금의 경우, 조기수령을 시작하면 변경이 불가능합니다. 하지만 연기연금은 연기 중에 언제든 철회하고 수령을 시작할 수 있습니다. 퇴직연금은 보통 금융기관과의 계약에 따라 연금 지급 형태나 시기를 일정 범위 내에서 변경할 수 있는 경우가 많으므로, 가입한 금융사에 확인이 필요합니다.

오늘 우리는 연금 수령 시기라는 중요한 선택지를 살펴보았습니다.

현재의 현금흐름과 미래의 소득 안정성, 이 두 가지 가치 사이에서 당신의 마음은 어느 쪽으로 더 기울어지시나요?

당신에게 더 크게 느껴지는 위험은 무엇입니까?

일찍 세상을 떠나 연금을 덜 받을지도 모르는 위험인가요, 아니면 너무 오래 살아 돈이 부족해질 위험인가요?

당신의 노후는 정답이 정해진 시험이 아니라, 당신 스스로가 만들어가는 작품입니다. 당신은 당신의 작품을 어떤 모습으로 그리고 싶으신가요?

이 질문에 대한 당신의 답이, 최적의 연금 수령 시기를 알려줄 것입니다.

 

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전체 핵심은 메인글에서

※ 본 글은 일반적인 정보 제공을 목적으로 하며, 특정 개인의 재무 상황에 대한 조언이나 투자를 권유하는 것이 아닙니다. 연금 수령 시점 결정과 관련된 최종 판단은 반드시 전문가와의 충분한 상담을 통해 신중하게 내리시기 바랍니다. 본문에 포함된 정보는 향후 법률 개정이나 제도 변경에 따라 달라질 수 있습니다.