주택연금 지급 방식 (종신지급 vs 확정기간), 나에게 유리한 선택은?

주택연금 가입을 결심했다면, 이제 “어떻게 받을 것인가?”라는 중요한 선택이 남았습니다.

단순히 총액을 받는 것이 아니라, ‘언제까지’, ‘어떤 형태’로 받을지 주택연금 지급 방식을 선택해야 합니다.

이 선택에 따라 매달 통장에 들어오는 금액과 나의 노후 현금 흐름 전체가 완전히 달라집니다.

평생 조금씩이라도 안정적으로 받는 것이 좋을까요? 아니면 활동적인 초기에 많이 받고 나중에 적게 받는 것이 좋을까요?

이 글에서는 주택연금 지급 방식의 두 가지 큰 축인 ‘종신지급’과 ‘확정기간’ 방식을 명확히 비교하고, 각각의 장단점을 분석하여 어떤 분에게 어떤 방식이 유리한지 명쾌하게 정리해 드립니다.

주택연금 지급 방식은 크게 ‘평생 받느냐’ 아니면 ‘정해진 기간만 받느냐’로 나뉩니다.

두 방식의 핵심 차이를 먼저 비교해 보겠습니다.

‘종신 방식’은 주택연금의 기본 목적인 ‘평생 노후 보장’에 가장 충실한 방식입니다.

가입자 본인은 물론, 배우자까지 사망하는 날까지 단 1원도 줄지 않는(정액형 기준) 연금이 지급됩니다.

이는 내가 100세를 넘어 장수하더라도, 그동안 받은 연금 총액이 집값을 초과하더라도 연금이 절대 끊기지 않음을 의미합니다.

노후에 가장 두려운 ‘소득이 끊기는 위험(장수 리스크)’을 국가가 보증하는 방식으로 완벽하게 제거해 줍니다.

따라서 국민연금 외에 다른 고정 소득이 거의 없는 대부분의 은퇴자에게 가장 적합하고 안정적인 선택지입니다.

평생 받는 ‘종신 방식’ 안에서도 현금 흐름을 설계할 수 있습니다.

월 지급금이 평생 동안 동일하게 지급됩니다. (예: 150만 원 → 사망 시까지 150만 원)

계획이 단순하고 예측 가능성이 높아 가입자의 약 70% 이상이 선택하는 가장 표준적인 방식입니다.

가입 초기 일정 기간(선택: 3년/5년/7년/10년) 동안 월 지급금을 많이 받고, 그 기간이 끝나면 이후부터는 감액된 금액을 평생 받는 방식입니다.

예: 10년 초기증액형 → 10년간 180만 원 수령 → 11년 차부터 사망 시까지 126만 원(초기액의 70%) 수령.

아직 비교적 젊고 활동적인 은퇴 초기에 여행이나 취미 생활을 위해 더 많은 현금이 필요한 분들이 선택합니다.

최초 월 지급금은 ‘정액형’보다 적게 시작하지만, 3년마다 4.5%씩 연금액이 증가(복리)하는 방식입니다.

물가 상승을 대비(헷지)하고 싶은 분들이 선택할 수 있으나, 초기 금액이 너무 적어 인기가 많지는 않습니다.

이는 위 1~3번 방식에 ‘목돈 인출’ 기능을 결합한 것입니다. 연금 총한도의 50% 이내(대출상환 용도는 90%까지)에서 목돈을 먼저 인출(기존 주담대 상환 등)하고, 남은 한도로 월 지급금을 계산하여 평생 받습니다.

‘확정기간 방식’은 가입자가 선택한 일정 기간(10년, 15년, 20년, 25년, 30년) 동안만 월 지급금을 받는 방식입니다.

총 연금 한도액을 ‘평생’이 아닌 ‘선택한 기간’으로 나누어 받기 때문에, ‘종신 방식’보다 매달 받는 월 지급금이 더 많습니다.

치명적인 단점: 약속된 기간(예: 20년)이 종료되면, 그 이후에는 연금 지급이 완전히 중단됩니다. 내가 85세에 기간이 종료되었는데 100세까지 산다면, 이후 15년 동안은 소득 절벽에 부딪히게 됩니다.

누가 선택할까?

매우 예외적인 경우에 사용됩니다. 예를 들어, 늦둥이 자녀의 대학 등록금 납부 기간(앞으로 10년) 동안만 현금 흐름을 극대화하고 싶은 경우, 또는 75세에 가입하여 85세부터는 자녀에게 확실한 용돈을 받기로 약속된 경우 등입니다.

🚨 주의: 부부 중 연소자가 만 69세 이하인 경우, ‘확정기간 방식’ 선택 시 반드시 국민연금 등 다른 연금 소득이 있음을 증빙해야 하는 등 조건이 까다롭습니다.

주택연금 지급 방식 선택은 결국 ‘나의 노후 계획’에 달려있습니다.

👤 Case Study 1: 70세 A씨 (국민연금 50만 원이 소득의 전부)

A씨는 다른 소득이 없어 ‘가늘고 길게’ 가는 안정성이 절실합니다. 80세, 90세가 되었을 때 연금이 끊기는 상황을 가장 두려워합니다.

최적 선택: ‘종신 방식 – 정액형’. 월 지급금은 가장 적지만, 사망 시까지 매달 동일한 금액이 보장되어 노후 계획의 불확실성이 완전히 사라집니다.

👤 Case Study 2: 65세 B씨 (은퇴 직후, 10년간은 여행 계획)

B씨는 국민연금이 있지만, 건강하고 활동적인 65세~75세(10년간) 동안은 해외여행도 다니며 더 많은 돈을 쓰고 싶습니다. 75세 이후에는 지출을 줄일 계획입니다.

최적 선택: ‘종신 방식 – 10년 초기증액형’. 10년간 두터운 연금을 받아 삶의 질을 높이고, 75세 이후에는 감액된 연금과 국민연금으로 생활합니다. ‘확정기간’과 달리 75세 이후에도 연금이 끊기지 않는 장점이 있습니다.

제가 10년간 재무 설계를 하며 수많은 은퇴자를 만나본 결과, 10명 중 7~8명은 결국 ‘종신 방식 – 정액형’을 선택합니다.

이유는 단순합니다. ‘확정기간 방식’이나 ‘초기증액형’이 주는 단기적인 현금 흐름의 매력보다, ‘내가 100살이 되어도 지금과 똑같은 돈이 나온다’는 심리적 안정감의 가치가 노후에는 압도적으로 크기 때문입니다.

노후 설계의 제1 원칙은 ‘수익’이 아니라 ‘리스크 관리’입니다.

‘혹시나 연금이 끊기면 어쩌지?’라는 불안감 자체를 없애주는 ‘종신 정액형’이, 비록 금액은 가장 적을지라도 만족도가 가장 높은 이유입니다.

특별한 현금 흐름 계획이 없다면, 가장 단순하고 안정적인 ‘종신 정액형’을 선택하는 것이 정답에 가깝습니다.

Q1: 가입 중간에 지급 방식을 변경할 수 있나요?

A1: 아니요. 주택연금 지급 방식은 ‘가입 시점’에 단 한 번만 선택할 수 있으며, 가입 이후에는 절대 변경이 불가능합니다. (단, 인출한도 설정 방식에서 미설정 방식으로 변경하는 등 예외는 있으나 극히 제한적) 그렇기 때문에 최초 선택이 매우 중요합니다.

Q2: ‘확정기간 방식’으로 20년을 선택했는데, 15년 만에 사망하면 어떻게 되나요?

A2: 남은 기간 5년 치 연금이 지급 중단되는 것이 아닙니다. 사망 시까지 받은 연금 총액(원리금)을 기준으로 사후 정산(상속) 절차가 진행됩니다. 만약 집값이 남는다면 자녀에게 상속됩니다.

Q3: 지급 방식마다 월 수령액이 얼마나 차이 나는지 궁금합니다.

A3: ‘한국주택금융공사’ 홈페이지의 [예상연금조회] 메뉴에서, 나의 정보(나이, 주택 가격)를 입력하고 ‘지급 방식’을 다르게 선택해 보면 각 방식별 월 지급액을 즉시 비교해 볼 수 있습니다.

주택연금 지급 방식의 선택은 나의 노후 30~40년 현금 흐름을 결정하는 중요한 설계입니다.

단순히 매달 받는 금액의 크기만 보지 마시고, 나의 건강 상태, 예상 수명, 다른 연금 소득, 그리고 ‘심리적 안정감’까지 종합적으로 고려하여 가장 적합한 방식을 선택하시기 바랍니다.

➡️ 주택연금 수령액 구조와 사후 상속 정산, 자녀에게 불이익은 없을까?

다양한 지급 방식이 어떤 수령액 구조를 가지는지, 상위 클러스터 가이드에서 더 자세히 확인해 보세요.

고지 문구: 본 글은 2025년 11월 기준으로 작성되었으며, 주택연금 지급 방식에 대한 일반적인 정보를 제공합니다. 각 방식의 세부 조건 및 월 지급액은 가입 시점의 금리, 나이, 주택 가격에 따라 달라지며, 가입 이후 방식 변경은 불가능합니다. 가입 전 반드시 한국주택금융공사(HF)를 통해 본인에게 적합한 방식을 충분히 상담받으시기 바랍니다.

(글쓴이: 노후마스터) 10년 차 공인재무설계사